"每期费率 0.6%，一年才 7.2%"——这是分期最经典的话术陷阱：你的本金每个月都在还，但手续费始终按全额本金收。下面这张表用 IRR（内部收益率）把常见费率还原成真实年化利率，期数越长、真实成本越高。
计算方法：把分期现金流（期初拿到本金，之后每期偿还"本金 ÷ 期数 + 本金 × 费率"）列出来，求使净现值为零的月利率再年化——这也是银行与监管机构披露分期成本时使用的口径。
横看费率、纵看期数：IRR 怎么落到格子里
行是每期手续费率（0.3%~1.0%），列是分期期数（3/6/12/24 期），格子里的数字是 IRR 真实年化。重点看"表面费率 × 12"和格子里数字的落差：0.6% 看起来年化 7.2%，12 期真实年化却约 13%，几乎翻倍。
商家报的费率，怎么拿来比信用贷
一是商家说"每期 0.5%、分 12 期"，先查表约 11%，再和你能拿到的信用贷利率（年化 4%~8%）比；二是大额消费想分期，优先选期数短的，因为期数越长真实年化越高；三是真免息分期（费率 0）才是零成本，但要确认没有变相服务费。
IRR 是怎么把费率还原成年化的
表中费率为名义"每期手续费率"，适用于信用卡账单分期、消费分期等场景，金额口径为人民币。计算采用 IRR 二分法：把"期初拿到本金、之后每期偿还本金 ÷ 期数 + 本金 × 费率"的现金流列出，求使净现值为零的月利率再年化。
把每期费率乘 12，是最常见的错觉
一是把"每期 0.6%"直接乘 12 当成年化——错，本金逐月减少但手续费按全额收；二是以为期数短就更贵——恰恰相反，期数越长真实年化越高；三是以为"免息"就完全免费——要确认没有服务费、手续费等名目。
1 万元分 12 期：0.6% 费率到底多花多少
以 1 万元、每期 0.6%、分 12 期为例：每月还本金约 833 元、手续费 60 元，月供约 893 元，全年多付手续费约 720 元。把这笔现金流按 IRR 还原，真实年化约 13%，正是表中 12 期那一格的数字——表面费率的近两倍。
提前还款能省手续费吗
多数分期的手续费是按总额一次性锁定，或按剩余期数收取，提前还款未必能省，甚至要付违约金。办分期前先问清提前还款规则，比只看费率更重要。
和信用卡最低还款比
最低还款通常按日息万分之五计，年化约百分之十八，比多数分期还高。资金紧张时，短期周转用分期往往比长期最低还款划算，但都要尽快还清。
免息不等于免费
有些免息分期会收服务费、账户管理费，或在商品价格里已经加价。真正的零成本是费率、费用全为零，且商品没有因分期而涨价。
每期手续费率 → 真实年化利率（IRR 口径）
| 每期费率 | 3 期 | 6 期 | 12 期 | 24 期 |
|---|---|---|---|---|
| 0.30% | 5.39% | 6.15% | 6.58% | 6.77% |
| 0.40% | 7.19% | 8.18% | 8.75% | 8.96% |
| 0.50% | 8.98% | 10.21% | 10.90% | 11.13% |
| 0.60% | 10.77% | 12.24% | 13.03% | 13.27% |
| 0.70% | 12.56% | 14.26% | 15.16% | 15.38% |
| 0.80% | 14.34% | 16.27% | 17.27% | 17.47% |
| 0.90% | 16.13% | 18.28% | 19.37% | 19.53% |
| 1.00% | 17.91% | 20.29% | 21.46% | 21.57% |
参考资料
常见问题
0.6% 分 12 期的真实年化是多少？
约 13% 上下（见表中 12 期列），是表面费率 7.2% 的近两倍。直接用本站分期实际利率计算器输入你的金额和期数即可得到精确值。
为什么期数越长真实年化越高？
因为本金占用时间被拉长，"手续费按全额收、本金逐月还"的错配更严重，24 期的真实成本通常比 3 期高出 1~2 个百分点。